”NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN.“
"This document does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in the United States or in any other jurisdiction in which such offer or solicitation is not authorised or to any person to whom it is unlawful to make an offer or solicitation. The securities of Meyer Burger Technology AG have not been and will not be registered under the United States securities laws and may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Neither Meyer Burger Technology AG nor its shareholders intend to register any portion of the offering in the United States or conduct a public offering of securities in the United States."
Meyer Burger Technology AG – Jahresergebnis 2012 Schwieriges Marktumfeld in 2012Substanzielle Kostensenkungsmassnahmen umgesetztUmsatz 2012 von CHF 645.2 Millionen und EBITDA von CHF -33.2 Millionen innerhalb der Guidance vom März bzw. November 2012Konzernergebnis von CHF -115.9 MillionenNach wie vor hohe Eigenkapitalquote von 57.1%Stärkung der Bilanz und Liquidität durch Kapitalerhöhung, welche von einem Bankensyndikat fest übernommen wurde
Die Meyer Burger Gruppe hat in einem sehr schwierigen Marktumfeld für die Solarindustrie im Geschäftsjahr 2012 einen Umsatz in Höhe von CHF 645.2 Mio. erzielt. Nach einem halben Jahrzehnt äusserst starkem Wachstums und hoher Profitabilität musste aufgrund des starken Umsatzrückgangs im Berichtsjahr ein Verlust auf Stufe EBITDA und Konzernergebnis ausgewiesen werden. Der EBITDA belief sich auf CHF -33.2 Mio. und das Konzernergebnis auf CHF -115.9 Mio. Trotz des Verlusts betrug das Eigenkapital per Jahresende 2012 CHF 628.1 Mio. und die Eigenkapitalquote 57.1%. Mit den eingeleiteten und grösstenteils bereits umgesetzten Kostensenkungsmassnahmen wird die Kostenbasis der Gesellschaft um rund CHF 50-60 Mio. (auf Jahresbasis gegenüber Geschäftsjahr 2012) reduziert.
Per 31. Dezember 2012 verfügte Meyer Burger über flüssige Mittel von CHF 134.5 Mio. Durch den im März 2013 abgeschlossenen, hypothekarisch gesicherten Kredit zur teilweisen Refinanzierung der Investitionskosten für das neue Firmengebäude in Thun wurde zudem ein Mittelzufluss von CHF 30 Mio. erreicht. Zur weiteren Stärkung der Bilanz und Liquidität beantragt der Verwaltungsrat der Generalversammlung 2013 eine Kapitalerhöhung für einen Mittelzufluss von CHF 150 Mio. brutto durch die Ausgabe von neuen Namenaktien, welche den bisherigen Aktionären zum Bezug angeboten werden. Ein Bankensyndikat hat sich unter Vorbehalt von marktüblichen Bedingungen verpflichtet, sämtliche neuen Aktien, die im Rahmen dieser Kapitalerhöhung ausgegeben werden, fest zu übernehmen.
Umsatz
Im Berichtsjahr wurden bei privaten und kommerziellen Endkunden weltweit rund 30 GW an neuer Photovoltaik Leistung installiert. Damit erhöhte sich die installierte PV Basis auf über 100 GW (EPIA Report Februar 2013). Längerfristig gehen führende Industrieverbände und -organisationen wie EPIA davon aus, dass sich die global installierte PV Basis bis ins Jahr 2016 auf zwischen 200 bis 350 GW erhöhen wird. Dieser soliden Nachfrage im Bereich Endinstallationen standen jedoch noch immer massive Überkapazitäten gegenüber, die bei Solarzell- und Solarmodulherstellern in den vergangenen Jahren aufgebaut worden waren. Entsprechend zurückhaltend waren diese Kunden in Bezug auf Bestellungen von neuem Produktionsequipment.
In diesem schwierigen Marktumfeld erzielte die Meyer Burger Gruppe einen Nettoumsatz von CHF 645.2 Mio. (Vorjahr CHF 1‘315.0 Mio.). Dieser Wert lag im Rahmen der Erwartungen von Meyer Burger und entsprach auch der im März 2012 veröffentlichten Guidance (CHF 600-800 Mio.). Die Umsatzverteilung pro Region blieb im Vorjahresvergleich praktisch unverändert mit 81% des Nettoumsatzes, der in Asien erwirtschaftet wurde (Vorjahr 80%). Auf die Region Europa entfielen 16% des Umsatzes (Vorjahr 17%) und weitere 3% konnten mit Kunden in den USA erzielt werden (Vorjahr 3%).
Profitabilität
Im März und November 2012 lancierte Meyer Burger zwei umfassende Optimierungs- und Konzentrationsprogramme mit denen die Vertriebseinheiten, Produktions- und Kompetenzzentren den gegenwärtigen Marktverhältnissen angepasst wurden. Zudem wurde die gesamte Organisationsstruktur vereinfacht. Mit den eingeleiteten und grösstenteils bereits im Berichtsjahr 2012 umgesetzten Massnahmen wird sich die Kostenbasis des Unternehmens ab 2013 um CHF 50-60 Mio. reduzieren (im Vergleich zum Vorjahr 2012).
Der Personalbestand per 31. Dezember 2012 belief sich auf 2‘186 Vollzeitstellen und lag damit 22% unter dem Wert per Jahresende 2011. Zudem wurde auch der Anteil an temporären Mitarbeitenden von 267 Stellen auf 79 Stellen reduziert. Der Personalaufwand lag im Berichtsjahr 2012 bei CHF 214.7 Mio. (Vorjahr CHF 194.7 Mio.). Der Anstieg im Vergleich zum Vorjahr ist auf die Vollkonsolidierung der Roth & Rau Gesellschaften während des gesamten Berichtsjahres zurückzuführen. Im Vorjahr waren die operativen Kosten bei Roth & Rau erst ab dem 9. August 2011 voll in der Konzernerfolgsrechnung der Meyer Burger Gruppe berücksichtigt, da die Beteiligung an Roth & Rau vor diesem Datum unter 30% lag und die Bilanzierung als Beteiligung an assoziierten Gesellschaften geführt wurde.
Der sonstige Betriebsaufwand reduzierte sich auf CHF 103.8 Mio. (Vorjahr CHF 134.9 Mio.). Der tiefere Betriebsaufwand ist insbesondere auf volumenbedingt niedrigere Transportkosten, geringeren Unterhaltsbedarf, weniger extern bezogene Dienstleistungen und auf die ersten Auswirkungen der getätigten Kostensenkungsmassnahmen zurückzuführen.
In einer like-for-like Betrachtung reduzierten sich die operativen Kosten im Berichtsjahr 2012 im Vergleich zum Vorjahr um 32%.
Das Betriebsergebnis auf Stufe EBITDA betrug CHF -33.2 Mio. (Vorjahr CHF 278.4 Mio.) und bewegte sich damit im Rahmen der zuletzt per November 2012 gegebenen Guidance. Nach Abschreibungen und Amortisationen betrug das Ergebnis auf Stufe EBIT CHF -135.4 Mio. (Vorjahr CHF 116.7 Mio.). Das Konzernergebnis kam auf CHF -115.9 Mio. zu liegen (Vorjahr CHF 35.8 Mio.). Davon sind den Aktionären der Meyer Burger Technology AG CHF -111.1 Mio. zuzurechnen. Das Ergebnis entspricht einem Verlust pro Aktie von CHF 2.33 (Vorjahr Gewinn von CHF 0.86 auf verwässerter Basis).
Bilanz
Die Bilanzsumme ging um CHF 276.6 Mio. auf CHF 1‘100.8 Mio. zurück (Vorjahr CHF 1‘377.4 Mio.), in erster Linie aufgrund der Veränderungen bei den Lagerbeständen (CHF -38.3 Mio.), den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (CHF -42.6 Mio.), den immateriellen Anlagen (CHF -71.2 Mio.) und den flüssigen Mitteln (CHF -125.7 Mio.). Per 31. Dezember 2012 beliefen sich die flüssigen Mittel auf CHF 134.5 Mio.
Auf der Passivseite der Bilanz reduzierten sich die Anzahlungen von Kunden auf CHF 62.0 Mio. (Vorjahr CHF 229.4 Mio.). Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten betrugen CHF 133.0 Mio. (Vorjahr CHF 8.3 Mio.) und reflektieren die aufgenommenen Mittel aus der Obligationenanleihe vom Mai 2012. Das Eigenkapital stand per 31. Dezember 2012 bei CHF 628.1 Mio. (Vorjahr CHF 762.5 Mio.). Die Eigenkapitalquote beträgt per Jahresende 2012 nach wie vor hohe 57.1% (Vorjahr 55.4%).
Im März 2013 konnte die Gesellschaft einen hypothekarisch gesicherten Kredit in Höhe von CHF 30 Mio. zur teilweisen Refinanzierung der Investitionskosten für ihr neues Firmengebäude in Thun aufnehmen, was noch im gleichen Monat zu einem Liquiditätszufluss von CHF 30 Mio. führte.
Beantragte Kapitalerhöhung
Um die Bilanz und Liquidität der Gruppe weiter zu stärken hat der Verwaltungsrat beschlossen, der Generalversammlung vom 25. April 2013 eine Kapitalerhöhung für einen Mittelzufluss von CHF 150 Mio. brutto zu beantragen. Ein Bankensyndikat hat sich verpflichtet, sämtliche neuen Aktien, die im Rahmen dieser Kapitalerhöhung ausgegeben werden, unter Vorbehalt von marktüblichen Bedingungen fest zu übernehmen. Bei Annahme des Kapitalerhöhungsantrages durch die Generalversammlung werden die neuen Namenaktien den bisherigen Aktionären unter Wahrung des Bezugsrechts zur Zeichnung angeboten. Der Bezugspreis für die neuen Aktien, die finale Anzahl zu emittierender Aktien und das Bezugsverhältnis werden unmittelbar vor der Generalversammlung festgelegt und am Morgen des 25. April 2013 bekannt gegeben.
Die Bezugsrechte sollen vom 29. April bis 6. Mai 2013 an der SIX Swiss Exchange gehandelt werden. Die Ausübung von Bezugsrechten ist voraussichtlich vom 29. April bis 7. Mai 2013, 12:00 Uhr mittags (MESZ) möglich. Der erste Handelstag der neuen Namenaktien ist für den 8. Mai 2013 geplant. Die Lieferung der neuen Aktien gegen Bezahlung des Bezugspreises wird voraussichtlich am 13. Mai 2013 erfolgen.
Ausblick
Konkrete Aussagen zur Umsatzentwicklung im laufenden Geschäftsjahr 2013 sind aufgrund der Marktsituation und der konservativen Umsatzerfassung (Completed Contract Methode) der Meyer Burger Gruppe zum heutigen Zeitpunkt schwierig. Meyer Burger erfasst die Nettoerlöse aus dem Verkauf von Maschinen und Systemen in der Regel bei Vorliegen eines vom Kunden am Bestimmungsort unterzeichneten Abnahmeprotokolls (Final Acceptance Test). Umsätze aus neuen Aufträgen, die im Berichtsjahr 2013 erteilt werden, kommen dadurch wohl eher in der zweiten Jahreshälfte bzw. erst anfangs 2014 zum Tragen. Insgesamt geht Meyer Burger davon aus, im laufenden Geschäftsjahr einen Umsatz in der Grössenordnung von rund CHF 400 Mio. zu erreichen, wobei der grössere Teil des Umsatzes in der zweiten Jahreshälfte anfallen wird. Für die Gruppe und in Bezug auf den Cashflow werden der Auftragseingang und die damit verbundenen Kundenanzahlungen in 2013 von Bedeutung sein. Beim Auftragseingang erwartet Meyer Burger aufgrund der sich abzeichnenden Markterholung eine deutliche Steigerung gegenüber dem Vorjahr 2012.
Die im vergangenen Jahr angekündigten Optimierungs- und Konzentrationsprogramme wurden grösstenteils umgesetzt bzw. werden bis Mitte 2013 abgeschlossen. Diese Massnahmen zeigen bereits ihre Wirkung. Mit der substanziellen Reduktion der operativen Kosten wurde auch die Break-even Schwelle gesenkt, sodass in Zukunft ein ausgeglichenes Ergebnis auf Stufe EBITDA bei einem Umsatz gegen CHF 500 Mio. möglich ist. Bei einer Erholung der Solarbranche ist das zusätzliche operative Potenzial entsprechend gross.
Mit ihren bewährten Systemen und neuen Technologieanwendungen wie Diamond Wire, Heterojunction und SmartWire Connection ist die Meyer Burger Gruppe einmalig positioniert und verfügt über das breiteste und fortschrittlichste Technologie- und Produktportfolio für die Photovoltaik Industrie. Die Gesellschaft erwartet im Geschäftsjahr 2013 diverse Vertragsabschlüsse für integrierte Produktionslinien inklusive Heterojunction-Anlagen sowie in naher Zukunft Vertragsabschlüsse über neu entwickelte Produkte wie Diamantdrahtsägen. Die geplante Kapitalstärkung erhöht die finanzielle Flexibilität der Meyer Burger Gruppe und sichert weitere Investitionen in den Technologievorsprung des Unternehmens und in die Entwicklung der verschiedenen Märkte.
Weitere Informationen:
Werner Buchholz
Head of Corporate Communications
Tel: +41 (0)33 221 25 06
werner.buchholz@meyerburger.com
Ingrid Carstensen
Corporate Communications
Tel +41 (0) 33 221 28 34
ingrid.carstensen@meyerburger.com
KENNZAHLEN GESCHÄFTSJAHR 2012
Konzernerfolgsrechnung
in TCHF
2012
2011
Nettoumsatz
645 242
1 315 039
Betriebsleistung nach Materialaufwand und Vorleistungen
285 331
608 026
in % des Nettoumsatzes
44.2%
46.2%
EBITDA
-33 170
278 367
in % des Nettoumsatzes
-5.1%
21.2%
EBIT
-135 375
116 686
in % des Nettoumsatzes
-21.0%
8.9%
Ergebnis
-115 904
35 825
Konzernbilanz
in TCHF
31.12.2012
31.12.2011
Bilanzsumme
1 100 797
1 377 352
Eigenkapital
628 057
762 534
Eigenkapital-Quote
57.1%
55.4%
Geldflussrechnung
in TCHF
2012
2011
Geldfluss aus Betriebstätigkeit (operativer Cashflow)
-168 013
218 758
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
-67 997
-320 096
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit
111 583
-38 020
Veränderung flüssige Mittel
-124 428
-139 358
Währungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln
-1 248
5 995
Flüssige Mittel am Ende der Periode
134 504
260 180
Anzahl Mitarbeitende (FTE) per 31. Dezember
2 186
2 791
Der vollständige Geschäftsbericht 2012 steht auf der Webseite www.meyerburger.com unter dem Link – Investor Relations – Finanzberichte – zum Download zur Verfügung.
http://www.meyerburger.com/investor-relations/finanzberichte/
Über Meyer Burger Technology AG
www.meyerburger.com
Meyer Burger ist eine führende und weltweit aktive Technologiegruppe für innovative Systeme und Prozesse auf Basis von Halbleitertechnologien. Ihr Fokus liegt auf der Photovoltaik (Solarindustrie). Gleichzeitig setzt das Unternehmen seine Kompetenzen und Technologien auch in Bereichen der Halbleiter- und Optoelektronik-Industrie sowie in ausgewählten anderen Highend-Märkten für Halbleitermaterialien ein. Die Gruppe beschäftigt aktuell über 2‘000 Mitarbeitende auf drei Kontinenten. Mit Präzisionsprodukten und innovativen Technologien hat sich das Unternehmen in den letzten zehn Jahren einen Spitzenplatz in der Photovoltaik erarbeitet und sich als internationale Premium-Marke etabliert.
Das Spektrum an Systemen, Produktionsanlagen und Dienstleistungen entlang der Wertschöpfungskette in der Photovoltaik umfasst die Prozesse Wafering, Solarzellen, Solarmodule und Solarsysteme. Durch den Fokus auf die gesamte Wertschöpfungskette schafft die Gruppe einen klaren Mehrwert beim Kunden und differenziert sich gegenüber ihren Konkurrenten.
Das umfassende Angebot wird durch ein weltweites Servicenetzwerk mit Ersatz- und Verschleissteilen, Verbrauchsmaterial, Nachschneidediensten, Prozesswissen, Wartungs- und Kundendienst, Schulungen und weiteren Dienstleistungen ergänzt. Die Meyer Burger Gruppe ist in Europa, Asien und Nordamerika in den jeweiligen Schlüsselmärkten vertreten und verfügt über Tochtergesellschaften und eigene Servicecenter in China, Deutschland, Indien, Japan, Korea, Niederlande, Schweiz, Singapur, Taiwan und den USA. Gleichzeitig bearbeitet die Gruppe auch intensiv die neuen PV Märkte in Südamerika, Afrika sowie im arabischen Raum. Die Namenaktien der Meyer Burger Technology AG sind an der SIX Swiss Exchange gelistet (Ticker: MBTN).
Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der Meyer Burger Technology AG noch einen Prospekt im Sinne des anwendbaren schweizerischen Rechts dar (das heisst: Art. 652a oder Art. 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts oder Art. 27 ff. des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange). Anleger sollten ihre Entscheidung zum Kauf oder zur Ausübung von Bezugsrechten oder zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der Meyer Burger Technology AG allein aufgrund des offiziellen Emissions- und Kotierungsprospekts (das "Offering Circular") treffen, welcher voraussichtlich am 26. April 2013 von Meyer Burger Technology AG publiziert wird.
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